Den indiska fordonstillverkaren Tata Motors, som vill köpa premiummärkena Jaguar och Land Rover, har nu premiärvisat Nano - en bil som kostar motsvarande 16.000 kronor.
Folkets bil, som den också kallas, tillverkas delvis av återvunnen plast och karossdelarna limmas ihop i stället för att svetsas samman. Tata räknar till en början med en årlig produktion på 250.000 bilar.
Tata bedömer att det finns en jättemarknad för Nano bara i Indien där de flesta antingen färdas kollektivt eller på motorcyklar och skotrar. Bilen kommer sannolikt också att säljas på export.
Kritikerna anser att prislappen är orealistisk mot bakgrund av stigande olje- och stålpriser. Men biljättar som Volkswagen, Toyota, Honda och Fiat har uppmärksammat Tatas initiativ och tänker lansera egna lågprisbilar som kan marknadsföras som bränslesnåla och miljövänliga.
Nissan/Renault, som har haft framgångar med Rumänien-byggda lågprisbilen Dacia Logan, planerar att utveckla en bil som kostar drygt 19.000 kronor tillsammans med Bajaj, en lokal konkurrent till Tata.
Tidpunkten för lanseringen av "folkbilen" kunde inte vara bättre, nu när oljepriset har nått 100 dollar per fat. Trenden går alltmer mot kompakta och bränslesnåla miljöbilar.
Fiat har nyligen lanserat en ny version av Fiat 500, bilen som på 50-talet ersatte skotern för miljontals italienare.
I Indien var småbilen Maruti 800, som lanserades på 80-talet, en föregångare till Tatas lågprisbil. I dag domineras den indiska bilmarknaden av modeller som Maruti Alto och Hyundai Santro. Med stöd av en snabbt växande medelklass väntas marknaden nästan fördubblas till 2 miljoner fordon till 2010.
Men det finns en baksida. När alltfler indier får råd att köpa en bil ökar både utsläppen och Indiens oljeberoende.
Ett annat problem är bristen på trafiksäkerhet på indiska vägar.