Kapitalförsäkringarna blir allt populärare bland svenska sparare.
Det främsta skälet är att skatten på vinsten blir lägre om aktierna och fonderna ökar i värde.
Men sparformen ställer större krav på spararna.
Det är viktigt att veta att pengarna trots namnet inte är försäkrade mot värdeminskningar.
De placeringar man gör kan sjunka lika mycket som för vanliga fonder och aktier.
Försäkringen består i att förmånstagarna får ut behållningen, ofta 101 procent av summan, när spararen dör. Det kan gå att välja till högre försäkringsskydd mot en avgift.
Men sedan några år tillbaka har kapitalförsäkringar blivit en allt populärare sparform. Under 2007 placerade svenskarna 39,8 miljarder i kapitalförsäkringar, 2008 växte summan till nästan 52 miljarder och det mesta tyder på att det blir en ökning även i år.
Det beror bland annat på att avgifterna har sänkts och att förmögenhetsskatten, som var ofördelaktig för kapitalförsäkringar, avskaffades.
Men ett mycket starkt skäl till populariteten är att skatten på värdeökningen när placeringarna går bra blir lägre än om man äger aktier och fonder på traditionellt sätt. I viss fall kan man slippa undan skatten helt.
Det är stor skillnad på kapitalförsäkringarnas villkor, vilket syns i tabellen till höger. Yngre aktörer slår sina äldre konkurrenter med hästlängder när det gäller avgifter och inlåsning av kapitalet. I stället för att ta ut avgifter tjänar de pengar på kundernas courtage och delar av fondbolagens förvaltningsavgifter, och pengarna är åtkomliga så fort det går skattemässigt. För de andra kapitalförsäkringarna finns följande avgifter att tänka på:
- Årsavgift i procent av kapitalet. Motiveras med att kunden kan få placeringsrådgivning. Årsavgiften varierar ofta med hur stort kapitalet är. Ju större försäkringsvärde, desto lägre avgift.
- Fasta årsavgifter. Uppgår ofta till ett par hundralappar.
- Insättningsavgifter. Tas ut när du sätter in dina pengar.
- Depåavgifter för försäkringar där du kan handla med aktier tas ut av ett par aktörer.
- Uttagsavgifter. Hos de flesta försäkringsbolag och storbanker är pengarna låsta fem år eller mer. Skandia har en specialvariant där varje premie låses i fem år. Det gör månadssparande krångligt.
Glöm inte att du kan förhandla om avgifterna.
Ytterligare en punkt att tänka på är vilka placeringsmöjligheter som finns. Hos en del kan du bara placera i fonder, vilka som är tillgängliga varierar. I övriga kapitalförsäkringar kan du placera i aktier och flera av dem accepterar även warranter/optioner samt strukturerade produkter som indexobligationer.
Vi har inte tagit med kapitalförsäkringar som är kopplade till placering i traditionella livbolag i jämförelsen.