Hur ska man veta vilken form av skötsel man ska välja för sin tjänstepension? Det är en kärnfråga som miljontals svenskar ställs inför i sitt pensionssparande. Din Ekonomi lät två experter reda ut begreppen.
Den som har tjänstepension står normalt inför två olika varianter av hur kapitalet ska förvaltas. En är traditionell försäkring som innebär att alla sparares pengar läggs i samma säck och sköts av ett livbolag. AMF, Alecta och Skandia Liv är exempel på dessa. För spararnas pengar köper de aktier, räntepapper, fastigheter och andra investeringar. Samtidigt lovar de spararen att kapitalet ska växa, det kallas att de lovar en garanterad återbäring på kapitalet. Hur hög den garanterade återbäringen är varierar.
Det andra alternativet är en fondförsäkring där kapitalet placeras i fonder som spararen väljer själv. Avkastningen avgörs av hur fonderna utvecklas.
– Generellt kan man säga att för den som vill ha trygghet och tycker att det är otäckt när sparande tappar i värde under resans gång är traditionell förvaltning ett bra alternativ, säger Mikael Nyman, chefredaktör för nyhetsbrevet Pensionsnyheterna.
Rickard Bryngelsson, rådgivare på det oberoende rådgivningsföretaget Linder & Partners, slår också ett slag för traditionell förvaltning för den försiktige.
– Det är en individuell fråga vad man ska välja. Men för den som vill ha en låg risk till ett förhållandevis lågt pris är traditionell försäkring en fördel, säger han.
Det finns också fällor för den som vill vara försiktig och som valt en fondförsäkring. Dels kan säkra räntefonder vara ett dyrare alternativ än traditionell förvaltning, dels har räntefonder inte samma garanterade återbäring.
Rickard Bryngelsson pekar också på att en traditionell försäkring kan vara bra för den försiktige, eftersom den jämnar ut svängningarna på marknaderna. I en fondförsäkring syns upp- och nedgångar dag för dag. En väg är att i de pensionslösningar där det är möjligt lägga en del av kapitalet i en traditionell försäkring och resten i fonder.
Även om de två experterna gärna framhåller traditionell förvaltning som ett bra alternativ finns det fördelar med fondlösningen.
– Den som vill ta mer risk än genomsnittet i ett livbolag eller den som vill variera risken under olika perioder livet kan välja fondförsäkring, säger Mikael Nyman.
En annan fördel med fonder är att det finns fler alternativ att välja på.
– I en fondförsäkring kan du ha mer aktier och komma åt intressanta marknader som exempelvis olika tillväxtländer, säger Rickard Bryngelsson.
Båda experterna menar att det krävs att den som väljer fondförsäkring har ett visst intresse för sitt sparande.
Fondförsäkring anses mer lönsamt för sparbolagen och det finns en trend just nu att försöka locka sparare att flytta befintlig traditionell försäkring till fonder. Men här blinkar det röda varningslampor enligt de båda experterna.
– När det gäller allt flyttande av gamla traditionella försäkringar ska man vara extremt försiktig. Det pågår en riktig jakt på gamla försäkringar med bra garantier, säger Mikael Nyman.
Han pekar på flera punkter som är viktiga. I den gamla försäkringen kan det finnas höga garantier på 3–5 procent som är årliga och ibland eviga, garantier som kan vara bra att ha kvar. Vad flytten kostar och vilka avgifter som finns i den gamla respektive nya försäkringen är andra saker som är viktiga att kontrollera före en flytt.