Värdet på det blivande börsbolaget är 27 gånger högre än fjolårets intäkter. Som jämförelse värderas Google till fem gånger intäkterna.

Facebook omsatte i fjol 3,71 miljarder dollar och gjorde en nettovinst på 1,0 miljard dollar, visar prospektet.

– Siffrorna motiverar kanske (ett värde på) 50 miljarder dollar, säger Michael Yoshikami, vd på finansbolaget YCMNET Advisors i Kalifornien, till Reuters om Facebooks räkenskaper.

Ser man dessutom till tillväxten på 88 procent mellan 2010 och 2011 kan den motivera en värdering av Facebook på 65 miljarder dollar, enligt Yoshikami. Men det är fortfarande en bra bit kvar till de 75-100 miljarder dollar som Facebook, enligt källor, väntas värderas till vid börsnoteringen.

Ryan Jacob, ordförande i fondbolaget Jacob Funds, säger till Reuters att de som investerar i Facebook måste känna sig säkra på att bolaget kan hitta helt nya och väldigt betydande intäktströmmar.

Facebook har i dag cirka 845 miljoner användare. Men det finns tecken på att antalet användare inte kommer att växa lika snabbt framöver. Företaget måste därför få användarna att tillbringa mer tid på sajten och annonsörerna att spendera mer pengar, anser analytiker.

Men när de företag som annonserade på Facebook i fjol utvärderar vad de fick för pengarna kan det visa sig att annonsintäkterna inte är så solida som de skulle behöva vara, varnar analytikern Nate Elliott vid Forrester Research.

Hela 85 procent av Facebooks intäkter 2011 kom från annonsering. Ytterligare 12 procent kom från Farmville och andra spel från utvecklaren Zynga, som börsnoterades i december.

Facebook skriver i sin ansökan om börsnotering till USA:s finansinspektion SEC att bolaget ska sälja aktier för fem miljarder dollar, eller cirka 34 miljarder kronor, i samband med noteringen.

Men det är en preliminär siffra och analytiker tror att företaget kan dra in dubbelt så mycket pengar. Det skulle i så fall innebära att börsintroduktionen blir den fjärde största i USA:s historia, efter Visas, General Motors och AT & T:s noteringar. Det visar siffror från Thomson Reuters.

Även efter noteringen kommer Mark Zuckerberg att ha i det närmaste total kontroll över Facebook. Grundarens aktiepost ger honom kontroll över 57 procent av rösterna och 28 procent av kapitalet. Om börsvärdet på Facebook blir så högt som 100 miljarder dollar blir Zuckerberg den fjärde rikaste personen i USA.

I ett brev riktat till investerarna som bifogats ansökan skriver Zuckerberg att Facebook egentligen inte var tänkt att bli ett företag.

"Enkelt uttryckt: vi utvecklar inte tjänster för att tjäna pengar; vi tjänar pengar för att kunna utveckla bättre tjänster", skriver den 27-årige miljardären.