Husqvarna, som bland annat gör gräsklippare och motorsågar, redovisar en förlust före skatt på 363 miljoner kronor för fjärde kvartalet, jämfört med förlusten på 199 miljoner kronor samma tid 2010.
Omsättningen steg till 4 994 miljoner kronor, jämfört med 4 794 miljoner.
Analytiker hade spått en förlust på 256 miljoner kronor.
Styrelsen föreslår en oförändrad utdelning till aktieägarna på 1:50 kronor per aktie.
Under året har bolaget haft problem vid flera av fabrikerna.
"Trots dessa problem är jag nöjd med att vår försäljning, justerad för förändringar av valutakurser, ökade och vi bibehöll vår position som global ledare", skriver vd Hans Linnarson i delårsrapporten.
Framtidsutsikterna beskriver han som svårbedömda. Produktionen inför trädgårdssäsongen har varit positiv, enligt Linnarson.