Lettlands bruttonationalprodukt, BNP, som rasade med 18 procent i fjol, väntas växa med 3,3 procent nästa år och 4,0 procent 2012, enligt en preliminär prognos från finansdepartementet i Riga.
Prognosen, enligt vilken Lettlands ekonomi i år väntas krympa med ytterligare 3,5 procent, har räknats fram i samarbete med IMF och EU-kommissionen.
Lettland fick hösten 2008 beviljat ett stödprogram med nödlån från EU, IMF och Sverige på totalt 7,5 miljarder euro, sedan banken Parex gått omkull och tagits över av den lettiska staten.
Tisdagens prognos kan jämföras med den senaste prognosen från Lettlands regering, enligt vilken årets BNP skulle krympa med 4,0 procent jämfört med i fjol och tillväxten 2011 skulle stanna på 2,0 procent.
Enligt premiärminister Valdis Dombrovskis, vars minoritetsregering står inför parlamentsval i Lettland i höst, väntas det räcka med budgetnedskärningar 2011 på 250 miljoner lats.
Centralbanken i Riga räknar dock med att det behövs nedskärningar på 450 miljoner lats för att uppfylla lånevillkoren i EU:s och IMF:s stödpaket.
Lettland siktar på att få ned budgetunderskottet till under 3 procent till 2012, för att därmed bana vägen för kunna införa euron. I fjol stramade regeringen åt ekonomin med nedskärningar i budgeten och skattehöjningar motsvarande 10 procent av BNP.
Den lettiska krisen har hamnat i skuggan av den europeiska skuldkris som skakat marknaden sedan regeringen i Aten till följd av budgetproblem i våras inte längre kunde ta upp nya obligationslån på kreditmarknaden.
Situationen i Lettland är dock fortfarande ansträngd, med en växande andel problemlån i bankernas portföljer, visar den senaste statistiken från lettiska finansmyndigheter.