Livbolagen betalar knappt någon skatt på miljardbonusarna, som DN skrev om i gårdagens tidning. Det beror på att de skattetekniskt räknas som pensionsspararnas pengar – även om spararna inte ser röken av dem. Kritikerna varnar för fler och större så kallade kickbacks, där pengar flyttas från fondbolag till livbolag för att undgå beskattning.
Vems är pengarna? Det var frågan som stod på spel i somras i ett pilotmål i Högsta förvaltningsdomstolen. Det handlade om just de rabatter på fondavgifter, så kallade kickbacks, som fondbolagen ger till livbolagen från pensionsspararna inbetalade avgifter.
Som DN beskrev i gårdagens tidning delar fondförsäkringsbolagen (livbolagen) och fondbolagen på de fondavgifterna. Om pensionsspararen till exempel får betala 2 procent årligen i förvaltningsavgift på sitt pensionskapital till fondbolaget, så går alltså 1 procent tillbaka till fondförsäkringsbolaget, som administrerar själva försäkringen. Det kan handla om både tjänstepensionen som man får placera själv, eller privat pensionssparande.
Högsta förvaltningsdomstolen kom fram till att eftersom rabattens storlek är beroende av fondandelarna, som förvaltas för pensionsspararnas räkning, så ska kickbacken belastas med den låga schablonbeskattningen på pensionskapital, (15 procent av statslåneräntan, det blir bråkdelar av en procent) i stället för den normala vinstskatten på drygt 26 procent. Det vill säga i praktiken så var det pensionsspararnas pengar.
Det är bara det att de vinstutdelande fondförsäkringsbolagen, som har privata ägare, tar kickbacken till sig själva. Inget lämnas vidare till spararna.
Får de göra så?
– Vi har följt ärendet, och man kan ju säga att det är bristande logik, avkastningsskatten är till för de tillgångar som hör till försäkringstagarna, och det står i domen att rabatten på fondavgiften avser kundernas placeringstillgångar. Men det finns annat som kan ha betydelse, avtalsrätt och vem som på papperet står som ägare till fondandelarna till exempel. Det gör fondförsäkringsbolaget, säger Mona Risberg chef på Finansinspektionens tillsynsavdelning.
I försäkringsbranschen har domen väckt förvåning. Här menar man att den leder till att bolagen tricksar med avgifterna och flyttar dem dit där de beskattas lägst, vilket kommer att göda systemet med kickbacks. Fondbolagen och fondförsäkringsbolagen är ofta systerbolag med samma moderbolag.
Privattjänstemannakartellen PTK, som upphandlar vilka fondförsäkringsbolag som ska få vara valbara för tjänstepensioner för tjänstemän, var efter DN:s rapportering på tisdagen mycket kritisk till systemet med rabatter.
– Det finns inga fördelar alls, för det är inte transparent. Det är som en förtäckt provision, säger pensionsexperten Per-Olof Westerlund.
Han menar att fondbolagen tar för mycket betalt av pensionsspararna om de kan ge så stora rabatter till fondförsäkringsbolagen, och att man i stället borde sänka avgifterna för spararna.