De svenska bolånekunderna får betala storbankernas svarta hål i öst. På hemmaplan har både SEB och Swedbank bättrat på sina vinstmarginaler på utlåningen.
Bara under tredje kvartalet försvann nästan sex miljarder kronor i befarade kreditförluster i de tre baltiska länderna. Hittills i år handlar det om drygt 18 miljarder kronor för de båda storbankerna.
Samtidigt har SEB:s vinst i Sverige stigit under de nio första månaderna. Men de fem miljarderna i vinst har med råge försvunnit bara i Lettland och Litauen. För Swedbank är situationen likartad men hålen i Baltikum är ännu större.
Förutom att aktieägarna fått ställa upp med nya pengar blir det de svenska kunderna som får betala. Företagen har fått smaka på högre kreditkostnader.
"Även på bolånesidan har ökade marginaler i kombination med ökade volymer lett till en positiv utveckling av räntenettot", skriver Swedbank i senaste delårsrapporten.
Enligt Swedbanks vd Michael Wolf reflekterar den högre räntan bara den ökade kreditrisken även i Sverige. Men hittills är kreditförlusterna i Sverige försumbara. Fram till halvårsskiftet hade exempelvis Swedbank Hypotek, bankens bolåneföretag, kreditförluster på en miljon kronor på en samlad utlåning på 657 miljarder kronor.
För SEB har räntenettot stigit med 20 procent under de tre första kvartalen i år, en ökning driven av både utökad utlåning och högre marginaler. Sannolikt har marginalerna på utlåningen ökat mer eftersom banken konstaterar att det låga ränteläget har sänkt lönsamheten på hushållens inlåning, den andra komponenten av räntenettot.
- Våra kunder har hela tiden haft tillgång till pengar och bra produkter. Räntorna för privatpersoner är fortsatt väldigt låga. Och ur ett nordiskt och europeiskt perspektiv har svenska kunder tillgång till väldigt effektiva banker, säger SEB:s vd Annika Falkengren.
- Det är inte så att våra privatkunder har betalat för kreditförlusterna i Baltikum, fortsätter hon.
Men även om räntorna i sig är låga konstaterar Finansinspektionen att bankernas vinstmarginaler på utlåningen till hushållen har stigit med ungefär 0,5 procentenheter jämfört med nivån som gällde åren före finanskrisens utbrott.
- Man måste i viss mån förstå att bankerna anpassat sina marginaler med tanke på de ökade riskerna i utlåningen. Men det får inte bli ett svepskäl för att höja vinsterna, säger finansmarknadsminister Mats Odell till TT.
- Bankerna måste vara medvetna om att de både har Finansinspektionen och kundernas ögon på sig.
Han anser det positivt att SEB nu valt att lämna det statliga garantiprogrammet.
- Det är ett styrkebesked om det finansiella systemet fungerar så pass bra att SEB och fler banker klara sig på egen hand.