EU-kommissionen hotar att hålla inne en tredjedel av Ungerns EU-stöd från 2013. Anledningen är att Ungern inte vidtagit tillräckliga åtgärder för att minska sitt budgetunderskott.
Om åtgärden genomförs förlorar Ungern 4,4 miljarder kronor i stödpengar. EU-kommissionen har aldrig tidigare gått så långt som att frysa EU-stöd på grund av bristande budgetdisciplin.
Förra månaden drogs slutsatsen att Ungern inte hade vidtagit tillräckligt effektiva åtgärder för att pressa underskottet under 3 procent av BNP till och med 2011.
Ekonomikommissionären Olli Rehn sade på onsdagen att bollen nu ligger hos den ungerska regeringen.
"Det gäller nu för den ungerska regeringen att agera innan indragningen träder i kraft", sade han i ett uttalande.
I januari konstaterades att Ungern formellt hade klarat 3-procentsmålet men enligt Rehn var det möjligt enbart genom engångseffekter värda "omkring 10 procent av BNP". Utan en överföring av privata pensionsfonder till den offentliga redovisningen skulle underskottet ha blivit det dubbla, enligt kommissionen som anser att hotet om frysning är både rättvist och proportionerligt.
Om Ungern inte uppfyller kraven kan projekt som att skydda Budapest från att översvämmas av Donau att påverkas.