Efter ett par månaders förhandlingar har den palestinske premiärministern Ismail Haniya från Hamas accepterat en plan för en ny samlingsregering tillsammans med president Abbas Fatahparti, som förlorade regeringsmakten i parlamentsvalet i Januari.
Plattformen för den nya regeringen är det arabiska fredsinitiativet från 2002 som innebär ett indirekt erkännande av staten Israels rätt att existera.
President Abbas förklarade på måndagen att han hade uppnått en överenskommelse med Haniya om att en ny nationell enhetsregering ska bildas, och att han tänker upplösa den nuvarande regeringen inom 48 timmar.
- Förhoppningsvis kommer vi inom de närmaste dagarna att kunna börja bilda en ny regering för nationell enighet, sade han i palestinsk teve på måndagen.
Att premiärminister Haniya har accepterat den arabiska fredsplanen innebär en avgörande kursändring fran Hamas sida, som signalerar att den islamistiska organisationen för första gången är beredd att legtimera förhandlingar med Israel och erkänna dess rätt att existera inom 1967 års gränser.
En av Haniyas rådgivare sade på måndagen att "vi är mycket, mycket nära bildandet av en samlingsregering".
Ledaren för Hamas partigrupp i parlamentet, Salah el Bardawil, sade i en intervju med den palestinska nyhetsbyrån Maan News att Abbas hade avkrävt Hamas besked om dess ståndpunkt både när det gäller den arabiska fredsplanen och de tidigare överenskommelser som slutits av PLO, den palestinska befrielseorganisationen.
Hamas svar var att den arabiska fredsplanen kan användas för att främja palestiniernas nationella intressen.
Den palestinska ledningen hoppas att en ny samlingsregering, där även det forna regeringspartiet Fatah ingår, kan leda till att omvärlden släpper sin ekonomiska blockad som under det senaste halvåret försatt hela det palestinska samhället i en allvarlig kris.
Över 150.000 offentligt anställda har inte fått någon lön på ett halvår, och de senaste veckornas allt starkare protester och strejker har satt hård press på den nuvarande Hamasregeringen.
En opinionundersökning som publicerades på måndagen visar att nära 85 procent av den palestinska allmänheten stödjer en nationell samlingsregering. Två av tre tror att en samlingsregering kan leda det palestinska samhället ut ur den nuvarande ekonomiska och politiska krisen.
Undersökningen, som gjorts av ett opinionsinstitut vid Najah-universitetet i Nablus, visar också att stödet för Fatah har ökat medan Hamas tappat mark.
Nära 35 procent av de tillfrågade skulle rösta på Fatah om det var parlamentsval nu, medan bara 19 procent skulle rösta på Hamas. Vid valet i januari tog Hamas hem 74 av de 132 platserna i parlamentet, medan Fatah bara fick 45 platser.
Om det var presidentval nu skulle 35 procent rösta på en kandidat från Fatah medan bara hälften så många skulle rösta på en Hamaskandidat.
Israel sade på måndagen att en palestinsk samlingsregering skulle kunna öppna för nya fredsförhandlingar förutsatt att den erkänner Israel, avsvär sig väpnad kamp och släpper den israeliske soldat som hållits fången i Gaza sedan slutet av juni.