Bosättarlobbyn jublar och Hamas gnuggar händerna. Palestiniernas president Mahmud Abbas famlar efter fotfäste sedan USA skrotat sitt krav att Israel ska sluta bygga på ockuperad mark.
Beskedet från Vita huset i tisdags kväll innebar ett medgivande att Barack Obamas strategi för att blåsa liv i fredsprocessen i Mellanöstern har kollapsat.
Under hela hösten, ända sedan fredssamtalen mellan Abbas och Israels premiärminister Benjamin Netanyahu inleddes i Washington i september med Obama som värd, har USA lirkat, lockat och pressat Israel för att få byggstoppet på Västbanken förlängt.
Så länge Israel hela tiden knaprar på kakan som förhandlingarna ska fördela – Västbankens mark – så är det omöjligt att förhandla, anser palestinierna, och USA höll med.
Men Netanyahu, högerledaren som är beroende av delar av sin regering som står ännu längre till höger, har vägrat. Netanyahu tycks relativt nöjd med sakernas tillstånd och ser ingen anledning att göra eftergifter som kan skaka hans interna maktställning. För honom är Iran ett mer akut problem än Västbanken – det kommer sällan självmordsbombare därifrån numera.
Till slut hade begränsningen av byggandet som Netanyahu kanske kunde tänka sig krympt så mycket, och den belöning som han skulle få i utbyte – bland annat diskuterades 20 stycken hyperavancerade stridsflygplan av typen F-35 – vuxit sig så stor att Obama, försvagad efter mellanårsvalet, helt enkelt fick nog.
Någon ny strategi har Vita huset inte aviserat, utöver lösa formuleringar om att parterna nu går tillbaka till indirekta kontakter. Om inte Obama har något mer i rockärmen står USA utan aktiv Mellanösternpolitik.
Andra amerikanska presidenter har satsat sin sista tid vid makten på att mäkla fred i evighetskonflikten i Mellanöstern. Obama gjorde tvärtom och tog tjuren vid hornen direkt. Att det gick så illa så snabbt är inget gott omen för framtida fredsförsök.
Den palestinska ledningen, som plötsligt förlorat stödet från USA i bosättarfrågan, har inga bra alternativ. Abbas talade på onsdagen om en ”djup kris”. Fortsätter han vägra förhandla kommer fredsprocessen garanterat att stå still. Backar han så mister han det ringa anseende han har kvar hos den palestinska allmänheten.
Kanske finner han att det är dags för drastiska åtgärder. Den palestinska ledningen har redan tidigare övervägt att kringgå fredsförhandlingarna och unilateralt söka stöd i FN för utropandet av en självständig palestinsk stat. Eller så finner Abbas att inget mer meningsfullt kan göras och beslutar sig för att avveckla Palestinska myndigheten en gång för alla.