Utrikesminister Tzipi Livnis Kadima vann enligt vallokalsundersökningarna det israeliska valet - men nationalistlägret har ett klart överläge i Knesset och har gott hopp om att blockera Livnis väg mot regeringsmakten.
Alla de tre TV-kanalerna gav Kadima ett övertag på ett eller två mandat över Benjamin Netanyahus Likud. Kadima ges 29-30 mandat mot Likuds 27-28, men å andra sidan brukar Likuds slutresultat alltid överträffa de första prognoserna.
Avigdor Liebermans extremistparti Israel Beiteinu ligger på 14-15 mandat, betydligt lägre än väntat. Försvarsminister Ehud Baraks arbetarparti rasade till 13 mandat och blir fjärde parti. Också ultrareligiösa Shass, 9 mandat, noterade ett bakslag. Bosättarnas partier tog hem 7 mandat och fredsrörelsens Meretz 5.
Detta är ett resultat men långt ifrån något avgörande. Med det parlamentariska läge som nu uppstått har Israel, brutalt uttryckt, råkat ur askan i elden. Den stabilitet och det handlingsutrymme som israeliska regeringar saknat på senare år låter vänta på sig. Tzipi Livni har lovat att göra om hela valsystemet om hon bildar regering.
Likuds seger ansågs intill helt nyligen självklar, men Netanyahus val att ligga lågt, undvika tv-debatter och intervjuer slog fel. Trots att Likud rest sig efter katastrofresultatet, 12 mandat, för tre år sedan var det idel långa ansikten på partiets valvaka. Netanyahus framtid hänger nu på om han kan övertala Shass och Liebermans parti att rekommendera honom som regeringbildare inför president Shimon Peres. Lieberman sa under kvällen att han kunde tänka sig att stödja både Netanyahu och Livni.
Presidenten är inte bunden av några lagar, han kan ge det största partiet uppdraget, men han kan också ge det åt den kandidat som har de flesta parlamentsledamöter med sig.
Livnis upphämtning under de senaste veckorna är sensationell. Flera misstag från Likuds sida spelade henne i händerna, framför allt den slogan "Tzipi - hon räcker inte till" som sattes i centrum för hela kampanjen. Detta uppfattades av många, i synnerhet av kvinnor, som en förtäckt manschauvinism. En annan bidragande orsak var att vänsterns och fredsrörelsens husorgan, dagstidningen Ha-Aretz, gjorde allt för att torpedera Livnis kandidatur. Angreppen därifrån legitimerade Livni i många höger-centerväljares ögon.
Både Livni och Netanyahu tvingas nu bjuda över religiösa Shass och extremisten Lieberman med feta löften, många av dem djupt tvivelaktiga både politiskt och nationalekonomiskt.
- Jag är Israels näste premiärminister, deklarerade Netanyahu minuterna efter den första prognosen, vilket kan tyda på att han redan har gjort upp med flera partier i nationalistlägret.
Arbetarpartiets tillbakagång, från 20 till 13 mandat, är valets kanske största skräll.
Partiledaren, försvarsminister Ehud Barak - men inte hans parti - har veckorna efter kriget i Gaza vunnit ett brett erkännande för sin militära förmåga. Men detta resultat innebär att landets historiskt sett dominerande parti knappast kommer att få något avgörande inflytande över händelseutvecklingen. Mycket talar nu för att Baraks politiska bana är över.