Obamas höll sitt 45 minuter långa tal på Utrikesdepartementet inför anställda och ambassadörer. I talet drog han upp nya riktlinjer för USA:s politik i Nordafrika och Mellanöstern efter de senaste månadernas demokratiseringsvåg i regionen och dödandet av al-Qaidaledaren Usama bin Ladin.
– Under sex månader har vi bevittnat en oerhörd förändring som har ägt rum i Mellanöstern och Nordafrika. Ett nytt kapitel har skrivits, sa Obama.
Obama riktade in sig på den nya roll han vill se USA spela i arabvärlden. Efter många år där kriget i Irak har stått i centrum, liksom jakten på bin Ladin, söker nu USA andra, och mera fredliga, mål i regionen.
– bin Ladin var inte en martyr, han var en massmördare, sa Obama. Genom att använda icke-våld har folket i regionen genomfört större förändringar på bara sex månader än vad terroristerna har lyckats med under årtionden.
Tidigare i veckan sa Vita husets pressekreterare Jay Carney att även om kampen mot al-Qaida fortsätter så finns det nu "en möjlighet att föra fram våra värderingar och öka vår säkerhet" i området.
President Obama tog fasta på hur förändringen börjat i Tunisien med en ung persons självmord som en protest mot hur myndigheterna godtyckligt behandlat honom.
– Och folket tog till gatorna och till slut tvingade de bort en diktator från makten.
Obama tryckte bland annat på hur USA kan spela en roll när det gäller principerna för icke-våld, mänskliga rättigheter, samt politiska och ekonomiska reformer.
– Det som hänt det senaste halvåret visar att de strategier som vissa länder använt, med förtryck, inte har fungerat. Världen tränger sig in överallt genom satellit-teve och internet. Samhällen som bygger på rädsla och repressalier kommer inte att fungera.
Barack Obama sa att USA kommer att fortsätta arbeta för en fred mellan Israel och palestinierna och att man kommer att fortsätta hålla sin löften till sina vänner och partner. Han tryckte på kraften hos de enskilda människorna.
– Det var inte USA som fick ut människorna på gatorna i Tunis och Kairo, det var människorna själva, sa han.
– Vi ska stödja reformer i regionen och hjälpa länderna på vägen mot demokrati. Men vi måste stödja länder där förändringen ännu så länge bara mötts med våld, det mest extrema exemplet är Libyen där Muammar Khaddafi jagar sitt eget folk som råttor. Vi har hört Libyens befolknings rop på hjälp. Och när Khaddafi slutligen försvinner så kan en förändring mot demokrati börja.
Obama nämnde också Syrien där regeringen dödar sitt eget folk.
– Det syriska folket har visat sitt mod då det kräver en förändring mot demokrati. Syriens regeingen måste släppa politiska fångar och sluta skjuta på sin befolkning. Annars kommer president Assad att bli allt mer isolerad och han kommer att utmanas inifrån.
Barack Obama kallade Irans stöd till Syrien för "ett hyckleri" och var mycket kritisk till hur landet ger sitt stöd till terror. Obama uppmanade också presidenten i Jemen att fullfölja sitt löfte och avgå och kritiserade Bahrain för hur man agerat med massarresteringar och våld mot den egna befolkningen.
– Enda vägen framåt är att inleda en dialog mellan oppositionen och regimen. Och det går inte när man kastar oppositionen i fängelse som man gör i Bahrain.
USA måste använda all energi åt att ge stöd åt demokratiseringsprocessen i området, sa Obama också.
– Verkliga reformer kommer inte enbart när man går och röstar. I det 21:a århundradet kommer demokrati också genom att invånarna får hålla sig informerade. Vi kommer att samartbeta med alla som arbetar med demokrati som mål, även om vi inte alltid håller med om de åsikter som framförs.
– Tolerans är viktigt, inte minst när det gäller religion. Alla religioner ska respekteras. Detta gäller också kvinnornas rättigheter och vi måste stödja förändringar som ger kvinnor mer makt och demokratiska möjligheter.
Presidenten konstaterade också att många unga i området har bra utbildning men att korruption och slutna politiska system gör att de inte kan få arbete.
– Den främsta tillgången i regionen är människorna.
Först står Tunisien och Egypten i centrum för USA:s planer att hjälpa länderna ekonomiskt.
– Vi kommer att avskriva en miljard dollar i skulder till Egypten och hjälpa landet med en miljard i lån, samt se till så att tillgångar som stulits av regimen kommer tillbaka till landet, lovade Obama som också bett Världsbanken och Internationella valutafonden att arbeta fram en plan för Egypten.
Han lovade också insatser mot korruptionen i landet.
Den amerikanske presidenten tog också upp frågan om hur man ska nå en fred mellan israeler och palestinier och kallade konflikten för en som "bara pågår och pågår och pågår".
– Det finns de som säger att detta inte går att lösa, men det anser jag att det gör. Våra åtaganden mot Israel är djupt rotade och det faktum att vi är vänner sedan länge gör att vi kan tala klarspråk. Fred måste vara en möjlighet. Drömmen om en fredlig stat, Israel, går aldrig att fullfölja om ockupationen fortsätter. En fred måste inbegripa två stater, en israelisk och en palestinsk. Basen för förhandlingarna är klar: Permanenta gränser till Israel och Palestina som utgörs av 1967 års gränser.
Problemet med palestinska flyktingar och frågan om Jerusalem är två frågor som också måste lösas, konstaterade Obama.
– Vi måste göra allt för att komma förbi det nuvarande dödläget. Människor måste välja mellan hat och hopp, det som har hänt och det som kommer i framtiden.