Dahlby fick se sin gode vän Glen Eller skjuta hem OS-guldet i dubbeltrap - före italienaren Francesco De Aniello och kinesen Hu Binyan.
När finalen avgjordes satt det svenska guldhoppet på läktaren, dit han förvisats efter att ha skjutit det sämsta tävlingsresultat i kvalet som han själv kunde påminna sig.
Det kom tårar i hans ögon när han skulle förklara misslyckandet och ombads berätta hur han kände sig.
- Vad tror ni? Jag är förstås jätteledsen, sade han och skakade på huvudet.
Han poängterade att det var hans dålig skytte som gjorde att han bommade finalen, men kunde ändå inte låta bli att kritisera de lerduvor av kinesisk fabrikat som användes i tävlingen och som han ansåg var orsaken till de generellt dåliga resultaten i OS-tävlingen.
Det var en kritik mot Internationella olympiska kommittén (IOK) och Internationella skytteförbundet (ISF) som Dahlby riktade redan före tävlingen.
- Jag har inga undanflykter, men det här har inte varit bra, sade Dahlby.
Det finns fem stora tillverkare av lerduvor, vars produkter används i världscupen och vid stora mästerskap. Vid för-OS i fjol stod det klart att IOK och ISF ville använda en kinesisk duva.
Efter klagomål från skyttarna och flera tekniska möten gjordes duvan om, men den uppför sig fortfarande inte normalt.
- Problemet är att de är av olika vikt och det ser du när de flyger.
Under tävlingen var det ingen vind och då är det väldigt konstigt att duvorna går så olika som de gör, sade Dahlby, som noterade tre raka serier med 45 träffar, totalt 135.
- 47 för mig är minimum på tävling. Under det är man missnöjd. Den sämsta jag gjort var på VM i Zagreb för fyra år sedan och då sköt jag 137, sade Dahlby.
Trots alla missarna var han en träff från att hamna i särskjutning om en finalplats. Det var samma marginal som han hade till bronset i Aten.
Frågan är om det blir någon tredje gången gillt. Dahlby har talat om Peking som det stora målet, men han utesluter inte en start i London, då han fyller 47 år.
- Självklart vill man inte sluta så här, men just nu orkar jag inte tänka på det, sade han och medgav att pressen varit hård.
I flera tidningar, bland annat DN, har han rankats som Sveriges största guldhopp i Peking.
- Det har varit jobbigt. Man sätter press på sig själv också som är svår att leva upp till, men jag vill inte komma med några bortförklaringar, sade Dahlby, som tröstades bland annat av flickvännen Charlotte Björck och landslagscoachen Anders Dicksson.
Den senare konstaterade att det som fungerade på träning inte gjort det på tävling och medgav att den starka pressen säkert varit en av faktorerna som fick Dahlby att darra.
Svensken var inte ensam av de stora namnen att missa finalen. Den regerande mästaren Ahmed Al Maktoum försvann när fyra skyttar gjorde upp om en finalplats i särskjutning.
Favoriten som höll var amerikanen Glen Eller, som slutade på 190 träffar av 200 möjliga och visade att de kinesiska duvorna inte är omöjliga göra bra resultat med.
- Vid världscupen i USA var det Håkan som dominerade och Glen som hade lite problem. Nu var det tvärtom. Han har gjort det fantastiskt bra i dag, sade Anders Dicksson och hyllade mästaren.