Den första etappen av Spårväg City består av nya spår från Norrmalmstorg till Sergels torg, en upprustning av dagens Djurgårdslinje och moderna spårvagnar.
Nya hållplatser byggs vid Kungsträdgården och under Malmskillnadsgatans bro över Hamngatan. Enligt planerna ska nästa etapp – från nordvästra Kungsholmen till Centralen – vara klar 2011.
Den tredje etappen från Ropsten in till Strandvägen ska bli klar 2012 och den sista etappen – från Hamngatan vid Sergels torg till Centralen – ska invigas 2013. Att den etappen byggs sist beror på att SL väntar in en nödvändig renovering av betongdäcket över Sergels torg.
De borgerliga partierna och Miljöpartiet står bakom Spårväg City. Vänsterpartiet har tidigare varit positivt, men är nu negativt. Socialdemokraterna har hela tiden varit motståndare till projektet. Prislappen på hela linjen är mycket oklar.